ATFX讯：半导体是A股商场近两年持续火爆的赛道之一，东南亚疫情下工业搬运以及国产化进程加速的布景之下，国内半导体工业正快速崛起。到当时，A股半导体公司市值规划近4万亿元，2021半年报净利润327亿元，同比增加100%以上。
A股半导体公司
成果增速超美股
证券时报·数据宝计算，A股商场85家半导体公司中，有81家本年半年报完成盈余，成果增加的有74家。全体来看，上半年A股半导体公司完成净利润327亿元，同比增加106.83%，增幅创前史同期新高，且大幅逾越美股公司（因会计结算日不同，美股为大致预算数据）。
数据宝以净利润增幅为剖析目标，发布《A股半导体公司上半年净利润增幅榜》，榜单前50家公司半年报净利润增幅均超越60%。与2020年同期相比，21家公司新进榜单50强，包含第十一名的阿石创(300706,股吧)、第十二名的上海新阳(300236,股吧)。
位居榜单前三的是晶丰明源、北京君正(300223,股吧)及士兰微(600460,股吧)，3家公司半年报净利润增幅均超越10倍，晶丰明源超越34倍，较上一年提高78个名次；第四名的晶晨股份(688099,股吧)半年报净利润增幅接近500%，上一年同期为亏损状态；第六名的芯源微2021年半年报净利润增幅到达464.05%，较上一年提高11个名次。上一年半年报净利润增幅居首位的长川科技(300604,股吧)，本年下降至第十六名。
研制投入强度
到达日韩等国家水平
对科技公司而言，研制投入对公司的久远发展有重大意义。半导体公司的研制费用逐年上升，2021上半年A股半导体公司研制开销算计近280亿元，同比增加28%，4家公司上半年研制开销超越上一年全年，包含神工股份、富瀚微(300613,股吧)等。上半年A股半导体公司全体的研制投入强度（研制开销/经营收入）到达8.63%，为同期最高水平，与日本、韩国等国家的研制投入强度基本相等。
数据宝以研制投入强度为目标，发布《A股半导体公司半年报研制投入强度榜》，榜单前50强公司的研制投入强度均超越6.5%，位居榜首的是芯原股份-U，研制投入强度高达31.35%，较上一年同期提高1个名次，汇顶科技(603160,股吧)以30.88%的研制投入强度居第二位，较上一年同期提高5个名次。国民技能(300077,股吧)、东软载波(300183,股吧)及景嘉微(300474,股吧)别离居榜单第三、第四及第五位，研制投入强度均超越22%；上一年同期居第一位的国科微(300672,股吧)，本年位居榜单第十五位，2021年半年报研制投入强度降至17.45%。
半导体工业链
成果“全面开花”
半导体细分工业链包含IC设计、制作、封测、功率器材等公司都交出了十分亮眼的半年报成果，相关人士表示，半导体工业全年高增加确定性强。数据宝计算，半导体材料、半导体制作、封测板块2021年半年报扣非净利润同比增加100%以上，半导体材料板块2021半年报营收同比增加近72%。
从半导体板块来看，南大光电(300346,股吧)、神工股份及光华科技(002741,股吧)2021年半年报扣非净利润增幅均超越500%。营收增幅较高的有神工股份、中环股份(002129,股吧)及晶瑞电材，3股2021年半年报营收增幅均超越100%。
从集成电路设计板块来看，士兰微、晶丰明源及北京君正2021年半年报扣非净利润增幅均超越3000%。营收增幅较高的有北京君正、芯源微及晶丰明源，3股2021年半年报营收增幅均超越350%。士兰微扣非净利润同比增加近180倍，公司自2013年年头至2021年7月27日高点，股价涨幅近24倍。
别的，封测板块的通富微电(002156,股吧)、功率器材板块的华润微以及制作板块的中芯国际2021年半年报扣非净利润增幅均超越100%。
资金追捧
年内七成个股上涨
抢手赛道备受资金追捧，股价一路走强。数据宝计算，半导体工业85股2021年以来（到8月31日）股价均匀涨超35%，上涨股数量占比近七成。从更长时间来看，2020年头至2021年8月31日，半导体工业85股均匀涨幅超100%，到达115.6%，翻倍股数量占比近四成。
立昂微2020年年头至2021年8月31日上涨16.5倍，公司是国内颇具竞争力的半导体材料、功率半导体和集成电路制作的工业渠道；晶盛机电(300316,股吧)、晶丰明源、国民技能、中环股份等7股涨幅均超越3倍。但也有个股股价不幸近腰斩，包含寒武纪-U及卓易信息、汇顶科技等区间内跌幅均超越45%。
抢手赛道之光伏：九成公司盈余增加
在“碳中和”目标及“以构建新能源为主体的新式电力系统”的方针布景下，光伏职业的关注度日益提高，国内光伏发电系统装机量规划稳步增加，依据国家计算局发布的数据，本年1~7月太阳能(000591,股吧)装机量累计2.7亿千瓦，同比增加23.6%。商场方面，本年内光伏板块微弱上涨，概念股均匀涨幅61.61%。
数据宝计算，A股中布局光伏工业的个股算计107只，总市值3.52万亿元，与上一年同期相比市值增加121.33%。除掉上市不满一年的次新股，其间22只概念股年内股价翻倍，森特股份(603098,股吧)、三孚股份(603938,股吧)累计涨幅超越300%。
20只光伏概念股
成果同比翻倍
获益于职业高景气度，光伏板块盈余才能大幅提高。对上半年归母净利润超越1亿元的光伏公司进行剖析，近九成公司上半年盈余同比增加，其间20家公司同比增幅超100%，智光电气(002169,股吧)、 洛阳玻璃(600876,股吧)、金晶科技(600586,股吧)同比增幅居前，别离为2961%、1126%、930%。
本年以来，光伏上游原材料价格大幅上涨，但部分公司仍坚持盈余接连增加，14家公司本年半年报及近两年年报接连坚持成果20%以上的增加，包含隆基股份(601012,股吧)、通威股份(600438,股吧)、中环股份等。
15股研制费用
同比翻倍
光伏板块作为具有较高科技含量的职业，研制投入与成果增加有正相关性。数据宝计算，上半年光伏板块全体研制费用算计122.47亿元，占经营收入比例为2.46%，远高于全部A股的1.56%，旋极信息(300324,股吧)、禾望电气(603063,股吧)、迈为股份(300751,股吧)、英威腾(002334,股吧)4家公司研制费用占营收比例超越10%。18家公司研制费用同比翻倍，上机数控(603185,股吧)、中环股份、安彩高科(600207,股吧)增速居前，中环股份、上机数控上半年研制费用已超越上一年全年。
中环股份上半年研制费用为9.38亿元居于首位，同比增加229.87%，研制费用居前的还有通威股份、正泰电器(601877,股吧)、阳光电源(300274,股吧)，别离为7.87亿元、5.77亿元、5.08亿元。
光伏逆变器研制投入
堪比科技股
光伏细分概念包含光伏玻璃、光伏逆变器、BIPV（光伏修建一体化）等。从行情看，光伏逆变器概念的涨幅远高于其他细分概念，均匀涨幅为112.13%。相对来说，光伏逆变器范畴科技含量更高，光伏玻璃、BIPV则更偏向周期股。
从盈余增加视点来看，获益于提价，光伏玻璃概念股盈余增加较高，归母净利润均匀增加313.72%。研制视点来看，光伏逆变器细分范畴研制费用占经营收入比值为5.67%，堪比创新药、虚拟现实等高科技工业。
抢手赛道之新能源车：组织抱团创前史
新能源车、锂电池赛道的高景气，吸引着越来越多的上市公司布局，与上述两大赛道相关的概念股高达500多只。经过上市公司布告、券商研报，数据宝梳理出一份锂电新能源车赛道的工业链龙头股名单，包括上中下游的锂矿、电解液、锂电池铜箔、隔膜、连接器、电机、电控等多个范畴，合计60股入围。到8月31日，这些锂电新能源车工业龙头股市值算计5.86万亿，占A股所有上市公司市值的比例为6.77%，占比为各年度以来新高。
本年以来，锂电新能源车赛道诞生了多只超级牛股，资金的炒作思路从最初的新能源车整车、充电桩、锂电池制作商，延伸至中上游的正负极材料、锂矿等，一时之间“沾锂就涨”风行商场。数据宝计算，到8月31日，锂电新能源车龙头股年内均匀涨幅为85.54%，超出同期沪指80个百分点以上。涨幅最高的前三位依次是江特电机(002176,股吧)、西藏矿业(000762,股吧)、石大胜华(603026,股吧)，这3股别离与锂矿、锂矿、锂电溶剂有关。
锂电新能源车龙头股中市值超千亿的数量到达17只，比上一年底增加89%。宁德年代(300750,股吧)市值初次突破万亿大关，最新市值跻身A股前三甲。中航光电(002179,股吧)、先导智能(300450,股吧)、天齐锂业(002466,股吧)、天赐材料(002709,股吧)、璞泰来(603659,股吧)等股晋级千亿市值队伍。由于本年股价大幅飙升，锂电新能源车赛道百元股数量激增，由上一年底的7只增加到15只，增幅到达114%。
组织群雄逐鹿
抱团龙头股突破2万家
食品饮料、医药职业组织抱团的盛况在锂电新能源车赛道再次重现。数据宝计算，到二季度末，共有2.24万家组织持仓锂电新能源车龙头股，持仓市值2.67万亿，组织抱团的数量和市值均创下有史以来最高。与上一年同期相比，持仓组织数量增加近万家，持仓市值增加1.66万亿。
组织抱团最显著的是震裕科技、宁德年代、亿纬锂能(300014,股吧)、汇川技能(300124,股吧)、赣锋锂业(002460,股吧)，这5股二季度末持仓组织数量均超越1000家。从组织持仓市值来看，超半数股票获组织持仓市值超百亿，宁德年代、长城汽车、上汽集团(600104,股吧)、亿纬锂能等组织持仓市值均到达千亿级别。
被誉为“聪明资金”的北上资金本年大举进军锂电新能源车赛道。数据显现，按照成交均价大略计算，本年以来60只龙头股算计取得北上资金增持563亿元，占北上资金净买入额的21%。汇川技能、先导智能、三花智控(002050,股吧)、宁德年代、亿纬锂能等5股加仓金额均在50亿元以上。
百家争鸣
谁将会成为赛道的王者
半年报的成果数据侧面反映了锂电新能源车赛道的高景气。数据显现，上半年60只龙头股完成净利润535.86亿元，较上一年同期增加116.66%，净利润增幅为十年来最高水平。超六成龙头股净利润翻倍，欣旺达(300207,股吧)、江特电机、多氟多(002407,股吧)、石大胜华、诺德股份(600110,股吧)等5股净利润增幅均超10倍。与前史比照，有33股半年报净利润创下前史新高，占比到达55%。
业内普遍认为，在未来几年内，新能源车、锂电池工业都将是A股主赛道之一。华鑫证券估计2025年中国新能源车销量为796万辆，2020~2025年复合增速为42%。新能源车工业现在进入加速浸透期，外加储能高速增加，需求井喷下锂电工业链积极扩张，锂电职业未来5年年均增速45%以上。
往后三年哪些锂电新能源车龙头有望坚持高增加状态？数据宝依据5家以上组织共同预测数据，计算出2021年、2022年、2023年净利润增幅均超30%的股票，合计19股入围。往后三年均匀增速最高的是诺德股份，公司主业与锂电池铜箔相关，上半年公司净利润增速到达12.39倍，二季度末前十大流通股东中出现了社保基金的身影，持仓市值排在第二位。
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