价格行为交易——利用匹诺曹线判断入场信号

2023年7月18日 245点热度 0人点赞 0条评论

价格行为交易如今越来越受欢迎，很多人都想要学习这种简单高效且有价值的分析方法，以深入了解市场。简单来说，“价格行为”（Price Action）就是指对价格波动本身的分析，不需要参考其他的技术指标。它是很多交易者的必修课，因为市场为我们呈现最原始的数据就是价格，在图表上就形成了一根根我们所熟悉的蜡烛。

价格行为是市场的语言，向我们表述了价格从哪里来，大概率会往哪里去。一旦学会解读图表上的价格行为，市场便会像一副全景图一样一目了然。杰西·利弗莫尔曾经说过一句话：“市场不会改变，因为人性永远不变。” 同样的价格行为总是会不断出现，甚至所导致的类似反应都是重复出现的，这就可以让我们掌握这场交易游戏中的概率优势。

蜡烛图就是以视图的方式向我们展现了所有市场参与者的集体共识，包含了市场上每一个人的情绪、偏好和冲突。一根根朴素的蜡烛图反映的是市场上每一个人对未来价格走势的看法和预期。所以，蜡烛图便成为了价格行为交易者的武器，本文中将会探讨常用的一个入场信号（蜡烛形态）。

Pin Bar（匹诺曹线）的出现，是一种典型的反转形态，在价格行为交易最为广泛运用，它其实就是蜡烛图的锤头线、流星线等。最显著的特征是它的影线特别长，长度至少是实体的2倍，另一头的影线很短。总之就是一种影线超长的K线形态。标准的pin bar形态如下：

看跌反转pin bar的尾部指向上方，表明它拒绝更高的价格或阻力水平。

看涨反转pin bar的尾部指向下方，表明它拒绝更低的价格或支撑水平。

那么，基本上有两种方式可以利用Pin Bar 来入场：

1、突破入场

当出现Pin Bar 信号之后，使用突破入场的方式可以让我们自动地捕捉到趋势。只有价格朝我们有利的方向突破之后我们才会入场，这个突破入场的方式可以让我们更加确定和有信心。这个入场方式可以确保你不会错过价格产生动量突破时的趋势，可以利用Pin Bar 的高低点来作为止损位。在大时间周期图上出现的Pin Bar 成功率会比较高，但是有时候止损点数较大会导致盈亏比比较小。

利用突破买入订单来捕捉上涨突破，利用突破卖出订单来捕捉下跌突破。

以下是下跌突破的例子：

2、回调入场

当出现Pin Bar 信号之后，使用回调入场的方式可以让我们以更好的价格成交。这适用于比较大的反转蜡烛信号，因为价格经常会回调，很多时候发生在亚洲时段。

从上图中，我们可以看到市场在出现了Pin Bar之后开始回调并触发了50%的水平。这让我们捕捉到了更好的入场位，但是在这个阶段我们并不能确定价格会不会发生反转。这就涉及到了之前所说的盈亏比，虽然我们冒着没有确认信号（突破Pin Bar 蜡烛高点）的风险，但是有机会得到更大的利润和盈亏比（相较于突破入场的方式）。

在这个例子中，回调入场的方式成功了，冒着小的风险并得到了潜在的大收益。但我们都知道，在市场中凡事都没有100%的胜率，有时候我们根据Pin Bar入场之后，价格并不会朝着对我们有利的方向运行，如下图所示：

这是向你显示“最坏的情况”，所以不要对某一个交易机会抱有绝对的自信。永远都要做好资金管理，就可以在以后遇到类似交易亏损的时候保护自己。有时候，使用回调入场也会错失一些交易机会，因为市场的趋势波动可能比较大，不会回调并触发50%的限价单（Limit Order）。如下图所示：

然而，如果在这个例子中使用突破入场的话，就能很好地捕捉到这波上涨趋势。

总结：

关于Pin Bar的两种入场方式都各有利弊，你可以根据自己的喜好使用。