在过去的几十年中,华尔街缔造了无数的投资传奇、对冲基金、做空大佬比比皆是。无论他们是辉煌还是落寞,在金融市场里人们最终看的还是投资回报率。像巴菲特能保持常年投资回报率百分之20多便已经被大家封神了。可见,只有高回报率才是投资者所真正追求的,而华尔街就曾出现过一个年投资回报率远超巴菲特,达到87%的传奇人物——布鲁斯·柯凡纳。
背景简介
布鲁斯·柯凡纳, 哈佛学霸,也是外汇交易和外汇期货界中的传奇,但柯凡纳并非一开始就那么成功的,他这一生中干过的职业非常多,失败的次数更多。1962年,他考上哈佛学习法律和政治,毕业后他成了一名政治老师,但他对教书不太感兴趣。然后70年代初,他开始选择从政,但由于缺少经费,他只好放弃从政的计划。之后,他又往艺术方面发展,跑到纽约著名茱莉亚音乐学院里去学乐器。,结果也还是失败。多次失败后,为了谋生活,柯凡纳不得已成了一名出租车司。直到32岁还一事无成的柯凡纳终于在一次偶然的机会下接触到了金融交易,从此开启了不一样的人生。1977年,他拿信用卡借了3000美元开始交易,浮盈最高时达到4万美金,后来他在2万3千美金的时候平仓了结,净赚2万美金。这次的成功使柯凡纳觉得自己可以到华尔街去当个交易员,从此他的人生就像开了挂,1978年到1988年,他的平均年回报率为87%,如果当初你投资2000美元到他的基金,10年时间你的投资可以成长到200万美元。在2023年福布斯全球富豪榜,柯凡纳更是以66亿美元的身家排在了383名。柯凡纳从事交易以后,不仅为自己赚到了不菲的财富,还让投资人赚到了个盆满钵满。
交易理念
布鲁斯·柯凡纳能从一个出租车司机成功逆袭成为一个用3000美金狂赚66亿的交易员,显然有着他的过人之处。不过有一点很关键:柯凡纳认为,所有交易的背后都离不了基本面的支持,技术分析能使市场的基本面形势更加明朗,是准确判断市场的前提。比如当年美加签订贸易协定之前,人们对于加元的升值和贬值进行了预测,但柯凡纳说,如果让他来预测,他对此一无所知,直到协议签订之前,加元开始上扬,市场大势逐渐明朗才能让柯凡纳就肯定地判断加元会大幅上涨。
交易对于市场的所有判断都是需要依据的,因此基本面映照的大局势帮助我们掌握大方向,帮助我们判断下一步应该怎么走,而技术分析可以帮我们细化计划和执行具体的操作步骤,两者密不可分、缺一不可。结合基本面和技术面分析,在市场中找到一个最佳位置进行开仓,折旧增加了胜算,市场图表分析是市场的体温计,这好比去看医生前测量体温,可以帮助医生更好、更准确地判断患者的病因。
想要完全掌握市场行情,必须要了解市场的趋势,图表分析则可以反映出市场未来的趋势,也能够反映供求异常的情况。只有掌握一切市场的信息,才能在交易中抢占先机。柯凡纳的习惯是,当他进场时会预先设定止损的价格,即“进场前先决定出场时机”,将止损点设在技术型关卡以外的价位,避免市场行情轻易达到,尽可能减少被迫出场的机会,而且也能有足够的时间等待市场行情反弹。市场从不缺传奇,柯凡纳的成功即使再耀眼,也总有被超越的一天。能在市场中长久存活的人,都可以成为赢家。
交易建议
根据柯凡纳过往的经验,他感慨新手的野心都普遍太大,往往会持有过大的仓位(通常是应持有部位的3到5倍),结果导致每笔原来只应担负1%-2%风险的交易确需承担5%-10%的风险。因此,柯凡纳建议交易新人首先必须学会如何控制风险,其次,少量交易,不论认为持有的仓位应该有多大,都需要再减少一半。在柯凡纳看来,新手交易者最常犯的错误是把市场拟人化,市场并不具有人格,它绝不在意你是否赚钱。
假如有一位交易者常说:“我希望市场如何、如何……”,这就无异于凭自己的喜好进出市场,终将自毁前程,因为他显然已放弃了对市场的警觉性。一个成功的交易者应该坚毅、独立、而且颇有主张,他们敢在别人不敢进场时进场,同时他们也会节制自己的贪念。与此同时,承认和接受失败也是成为一个成功交易者的必经历程。
柯凡纳的14条交易法则:
1、进场时预设停损点
2、避免把停损点设在市场行情可能轻易达到的价位
3、制定交易应该根据既定交易信号进行,不要一时冲动而仓促改变交易策略
4、从事交易必需学会控制风险,做最坏的打算
5、轻仓交易,每笔交易亏损控制在总资金的1%-2%
6、野心太大的交易者最后总会把交易搞砸,而且永远无法保住所赚到的利润
7、市场不具人格,不在你是否赚钱,凭希望和喜好进出市场将遭受重创
8、技术分析有如体温计
9、有些技术分析相当具有可信度,也有很多是胡说八道
10、只要市场情况与分析有所出入,就必须立刻出场观望
11、别让一个摸不着个中原因的市场变化逮个正着,糊里糊涂遭受重大损失
12、当认为价格没理由上涨时,价格也却突然向上突破,这种上涨力量可能就相当大
13、我总是等待价格涨到某个水准后再回调至某个特定价位后才加仓
14、我只会等待市场变动,然后再跟随市场变化的方向操作
最后,希望大家能像布鲁斯·柯凡纳一样,把控制风险和设置止损放在首位,才能在金融市场上稳住脚跟增加赢面。
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