ATFX讯：“十四五”期间，南方电网的电网建造将规划出资约6700亿元，出资额比较“十三五”期间同比提升36%，其余电网公司也在连续给出后续的出资规划。多券商组织纷繁跟进调研，共同表明特高压范畴、数字化建造等是未来要点方向。
昨日开盘，智能电网板块指数一路猛攻，创出新高，板块近20只个股纷繁涨停，中辰股份开盘即拉出20%涨停，许继电气(000400,股吧)、国网英大、神马电力(603530,股吧)、长高集团(002452,股吧)、科林电气(603050,股吧)、白云电器(603861,股吧)，安靠智电(300617,股吧)纷繁涨停，多股逼近涨停，还有一些触及相关概念的股票如朗新科技(300682,股吧)也有所表现。
值得注意的是，本年特高压板块受资金喜爱，呈现趋势性上涨。其中，11月以来中辰股份大涨45.9%，许继电气最近11个交易日大涨58%。智能电网有什么新逻辑吗？未来重视哪些范畴？
音讯面上，日前，南方电网公司印发《南方电网“十四五”电网发展规划》提出，“十四五”期间，南方电网的电网建造将规划出资约6700亿元，出资额比较“十三五”期间同比提升36%。以加速数字电网建造和现代化电网进程，推进以新动力为主体的新式电力系统构建。
现在，国家电网没有公布“十四五”电网发展规划，不过国家电网事长辛保安在本年9月召开的2021动力电力转型国际论坛上提出，未来五年方案投入3500亿美元，推进电网转型晋级，国家电网“十三五”出资电网建造总额在2.39万亿，年均4775亿元。
基于过往数据和双碳要求，“十四五”至少应该到达年均5000亿以上。一起将在十四五期间规划建成7回特高压直流，新增输电才能5600万千瓦，初步建成国际抢先的动力互联网。
我国特高压电网项目中的成本主要包含基建、线路、铁塔和站内设备，跟着特高压电网出资逐步推进，特高压电器的商场规模有望扩大。为了匹配新动力发电的大比例接入，我国特高压建造在未来5-10年会进一步加速，特高压产业出资将持续加码。
多家组织表明：这些范畴是重视要点
东吴证券表明，“十四五”期间电网出资总额稳中有增，新式电力系统背景下，电网侧出资额有望向配网智能化、特高压、抽水蓄能、数字化等方向歪斜。估计2021-2025年电网出资安稳在4700-5000亿元区间，2021年方案出资4730亿元，同比增加3%。
但“十四五”期间，电网面临着新动力大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量浸透等问题。针对这些对立，未来电网出资要点将聚集在网架建造（特高压直流）、配网智能化（尤其是应对分布式电源及新式负荷的智能化方案）、数字化（调度、信通）、抽水蓄能等方向。增速方面，估计配网智能化迫切性更强、有望走得更快，布局相关二次设备的抢先企业有望获益。
英大证券表明，“为适应以新动力为主体的电力系统新形态，南方电网做了诸多应对性规划。将利好：1）柔直特高压范畴，如核心器材为IGBT、整流器、变流器。2）数字化建造，如调度系统、配网智能化；3）储能职业，抽水蓄能以及新式储能。”
特高压设备企业开启2-3年的景气周期
特高压建造周期一般为2-3年，设备企业业绩有望在未来2年迎来会集释放。特高压出资中，设备出资约占25%-35%。据组织测算，2021-2022年特高压主设备的交给金额分别为791和629亿元。
特高压设备包含一次设备(供电系统主体)和二次设备(控制及软件设备)，其中一次设备产量占变电设备的商场份额的80%。并且特高压设备具备较高的准入门槛，商场会集度较高。依据国网每年的投标结果显现，约有七成的商场份额是被前六大设备商占有，头部厂商安稳获益。
中邮证券指出，中长期来看，在动力结构转型的背景下，估计“十四五”期间，国内电气化率将持续提升，特高压产业发展前景依旧宽广。落脚到A股商场，特高压设备企业开启2-3年的景气周期，板块趋势性机会比较确认。
短期要点重视获益于出资额会集释放的主设备龙头。依据商场公开材料显现，相关概念股包含：我国西电(601179,股吧)、国电南自(600268,股吧)、平高电气(600312,股吧)、特变电工(600089,股吧)。
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